はじめに
こんにちは！
今日は、最近話題の「円安」が投資信託にどのような影響を与えているのかについて、初心者の方でもわかりやすく解説していきます。
特に、20代から30代の会社員の方に向けて、具体的な運用方法や注意点を紹介しますので、ぜひ最後までお読みくださいね。
円安とは？
まず、円安について簡単に説明しましょう。
円安とは、日本円の価値が外国通貨に対して下がることを指します。
例えば、1ドルが100円から120円になると円安です。
この状況では、輸出企業に有利である一方、輸入品の価格が上昇しやすくなります。
最近では、日米の金利差などが影響し、円安トレンドが続いています。
今年の4月末には、円相場が対米ドルで一時160円台に達し、34年ぶりの安値を更新しました。
「円安」とは、外国通貨に対して日本円の価値が下がること！
投資信託と為替変動
投資信託は、多くの投資家から集めた資金を専門家が運用する金融商品です。
特に海外資産で運用する場合、為替変動が運用成績に大きく影響します。
ここで重要なのが、「為替ヘッジ」の有無です。
為替ヘッジ「なし」のファンドは、円安・米ドル高の時にリターンを上乗せできますが、為替ヘッジ「あり」のファンドは、円安の恩恵を受けられないばかりか、為替ヘッジのコストが運用成績に重くのしかかります。
直近1年で円は対米ドルで約15%下落し、為替ヘッジコストは年率5%台で高止まりしています。
したがって、為替ヘッジ「あり」のファンドには不利な状況が続いているのです。
為替ヘッジ「なし」は、円安時に有利だけど、コストがかからないわけではない！
具体的なファンドの比較
実際に、為替ヘッジの有無がどのように運用成績に影響を与えるか、いくつかのファンドで見てみましょう。
2024年4月末時点での1年リターンを比較すると、為替ヘッジ「あり」のファンドが「なし」を大きく下回る結果となりました。
例えば、先進国株式型の「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Cコース毎月決算型（為替ヘッジあり）」と「Dコース毎月決算型（為替ヘッジなし）」の差はマイナス28.3ポイント。
「netWIN GSテクノロジー株式ファンド」ではマイナス32.9ポイント、「サイバーセキュリティ株式オープン」ではマイナス31.9ポイントとなっています。
先進国債券型でも同様で、「米国地方債ファンド」がマイナス22.6ポイント、「三菱UFJ/マッコーリー グローバル・インフラ債券ファンド＜愛称:世界のいしずえ＞」ではマイナス22.3ポイント、「みずほUSハイイールドオープン」ではマイナス24.3ポイントです。
実際の運用成績を見てみると、為替ヘッジ「なし」の方がリターンが高いことが多いんだね！
為替ヘッジ「あり」と「なし」の使い分け
では、為替ヘッジ「あり」と「なし」をどう使い分ければ良いのでしょうか？
まず、長期的な資産運用を考えるなら、為替ヘッジ「なし」が有利な場合が多いです。
特に、円安トレンドが続くと予想される場合、為替リスクを取ることでリターンを上乗せできる可能性があります。
一方で、為替リスクを避けたい場合や、円高リスクを懸念する場合には、為替ヘッジ「あり」のファンドを選ぶのが賢明です。
ただし、その際はヘッジコストも考慮に入れる必要があります。
為替ヘッジ「あり」と「なし」は、リスクとリターンのバランスを考えて選ぼう！
今後の投資戦略
今後の日米の金融政策の動向によっては、円安トレンドが反転する可能性もあります。
特に、若い世代の会社員の方々は、将来のリスクを分散するために、様々な資産クラスや地域に分散投資をすることが重要です。
例えば、国内資産と海外資産をバランスよく組み合わせることで、為替リスクを分散できます。
また、株式や債券だけでなく、不動産やコモディティなどの多様な資産クラスに分散することも有効です。
未来のために、リスクを分散して投資しよう！
まとめ
円安が進む中での投資信託の運用は、為替ヘッジの有無が大きな影響を与えることがわかりました。
初心者の方でも、この記事を参考にして、自分に合った投資戦略を見つけてくださいね！
投資は計画的に！自分の未来をしっかりと見据えよう！
FAQ
Q1: 為替ヘッジって何ですか？
A1: 為替ヘッジとは、為替リスクを避けるために、通貨の変動を抑える手法です。具体的には、先物取引などを使って円とドルの交換レートを固定します。
Q2: 投資信託はどれくらいのリターンが期待できますか？
A2: リターンはファンドや市場の状況によりますが、過去のデータからは年間5〜10%のリターンが期待できる場合があります。ただし、リスクもあるため注意が必要です。
Q3: 初心者におすすめの投資信託はありますか？
A3: 初心者には、広く分散投資できるインデックスファンドや、手数料が低いファンドがおすすめです。具体的には「eMAXIS Slimシリーズ」などが人気です。
今すぐ始めるアクションプラン
- 現在の円相場と金利差を確認しましょう。
- 自分のリスク許容度を考え、為替ヘッジの有無を選びます。
- 少額からでも投資信託を購入し、分散投資を始めてみましょう。
