【日本版SCHD】楽天・高配当株式・日本ファンドが2/7から運用開始！どんな人におすすめ？

こんにちは、YOUです！
今回は「日本版SCHD」をテーマに詳しく解説していきます。米国で人気を誇る高配当ETF「SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）」をモデルに設計されたこのファンド、日本の投資家にとってどのような魅力があるのでしょうか？この記事では、その概要やメリット、リスク、そしてどんな人に向いているのかを徹底的に掘り下げていきます。

日本版SCHDとは？

日本版SCHDの基本情報

正式名称：楽天・高配当株式・日本ファンド（四半期決算型）
運用開始日：2025年2月7日
当初募集期間：2025年1月31日～2025年2月6日
運用会社：楽天投信投資顧問
信託報酬：0.297%
配当利回り：約3.69%（直近30日）
分配金頻度：年4回（3月、6月、9月、12月）
購入可能場所：楽天証券限定

このファンドは、日本の代表的な高配当株を選定し運用するもので、米国のSCHDの運用プロセスを参考に設計されています。

日本版SCHDが目指す運用プロセス

運用の流れ

日本を代表する500社を対象に選定
配当履歴や企業の安定性を基準にスクリーニング。
以下の条件で100社に絞り込み
- 10年以上連続配当
- 流動性が高い（売買量が多い）
- 財務的に安定している
配当利回りに基づいて組み入れ比率を決定
- リバランスは年2回（6月、12月）実施。

米国のSCHDと似た選定基準ですが、日本市場特有の特徴も反映されています。

ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックスとは？

基準インデックスの概要

日本版SCHDは「ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス」に連動しています。このインデックスは、日本の高配当株100社

で構成されており、安定的な配当実績を持つ企業が中心です。

組み入れ銘柄例

上位には、以下のような企業が含まれます：

KDDI、NTT（通信）
伊藤忠商事、三井物産（商社）
損保ホールディングス、MS＆AD（金融）

これらの企業は、日本の経済を代表する大手で、配当利回りも比較的高い水準を維持しています。

日本版SCHDのパフォーマンスと魅力

トータルリターン（年率換算）

日本版SCHD：12.49%（10年間のトータルリターン）
TOPIX：7.8%
日経平均：10.7%

トータルリターンには、キャピタルゲインと再投資された配当金が含まれており、配当金を再投資しない場合でも、約8%の年率リターンが期待できます。

セクター別比率

商社が25%、通信や自動車などのコンシューマーディスクリショナリーが20.4%、金融が17%を占め、配当利回りの高いセクターに偏りがあります。ただし、これは高配当株ファンドとしての性質上、ある程度必然的なものです。

日本版SCHDのリスク

1. カントリーリスク

日本経済全体の成長性に限界があると懸念されています。たとえば、PBR（株価純資産倍率）が1倍を下回る企業が多いなど、課題も多く、投資家にとってリスクとなる点です。

2. 信頼性リスク

米国のSCHDは、過去の実績や人気によって信頼性を確立していますが、日本版SCHDはまだ運用開始前で実績がありません。名前のイメージだけで過大評価される可能性があります。

日本版SCHDはどんな人におすすめ？

フローチャートで簡単チェック！

リターンを無視してでも配当金が欲しい？
- NO：オルカン（全世界株式）やS&P500ファンドを選びましょう。
- YES：次の質問へ。
投資したい国は？
- 米国のみで良い：本家SCHDやVYM、SPYDを検討。
- 日本も含めたい：次の質問へ。
リスク許容度は？
- 高リスクでも高配当を目指したい：銘柄数が少なく利回りの高いファンドへ。
- リスクを抑えつつ、安定配当を得たい：日本版SCHDが適しています。