初心者向け！投資ポートフォリオの作り方

はじめに

こんにちは！今回は、投資初心者に向けて「ポートフォリオ」について詳しく解説します。投資を始めると、「ポートフォリオ」という言葉をよく耳にすると思いますが、具体的にどういったものか知っていますか？ポートフォリオは、資産を効果的に運用するための組み合わせを意味します。この記事では、ポートフォリオの基本から作り方、見直し方のポイントまでを分かりやすく説明します。最後まで読んで、現在のポートフォリオを見直してみましょう！

投資におけるポートフォリオとは

ポートフォリオとは、資産の組み合わせやその比率のことを指します。持っている資産のリスクとリターンのバランスを管理するために使います。例えば、株式と債券の組み合わせでは、それぞれの資産が持つリスクとリターンが異なるため、適切に組み合わせることでリスクを抑えながらリターンを得ることができます。

ポートフォリオの基本的な形

まず、基本的なポートフォリオの形について見ていきましょう。年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）のポートフォリオを参考にすると、外国株式、国内株式、外国債券、国内債券の4種類が同じ割合で組み合わさっています。このように、性質の異なる資産をバランスよく組み合わせることで、リスクを抑えながらリターンを追求することが可能です。

投資先を分散させることでリスク回避

ポートフォリオを作る際には、投資先を分散させることでリスクを回避する「分散投資」の考え方が重要です。**「卵は一つのカゴに盛るな」**という格言の通り、一つの資産に集中して投資すると、その資産が値下がりした場合に大きな損失を被る可能性があります。複数の資産に分散して投資することで、リスクを分散しながらリターンを狙うことができます。

実際のポートフォリオの例

具体的なポートフォリオの例を見てみましょう。

ローリスク・ローリターン：現金、定期預金、財形貯蓄、保険、国内債券などで構成。年間利回りは1～3%程度。
ミドルリスク・ミドルリターン：国内株式、不動産、外国債券、投資信託、REITなどで構成。年間利回りは3～5%程度。
ハイリスク・ハイリターン：外国株式、金、エマージング債券、エマージング株式、暗号資産などで構成。年間利回りは5%以上。

ポートフォリオは人それぞれ異なります。自分に合った最適なポートフォリオを作ることが大切です。

ポートフォリオとは、自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて自由にカスタマイズできるものなんですね！

ポートフォリオの考え方

次に、ポートフォリオの考え方について見ていきましょう。求めるリスク・リターンのバランスに応じて、ローリスク・ローリターン、ミドルリスク・ミドルリターン、ハイリスク・ハイリターンの3つのタイプがあります。

ローリスク・ローリターンなポートフォリオ

リスクを極力避けたいという方には、ローリスク・ローリターンなポートフォリオがおすすめです。現金や定期預金、国内債券などで構成し、年間利回り1～3%程度を目指します。リターンは少ないですが、資産が大きく減る心配が少ないです。

ミドルリスク・ミドルリターンなポートフォリオ

リスクを抑えつつ、ある程度のリターンを求める方には、ミドルリスク・ミドルリターンなポートフォリオが適しています。国内株式、不動産、外国債券、投資信託などで構成し、年間利回り3～5%程度を目指します。バランスの取れたポートフォリオです。

ハイリスク・ハイリターンなポートフォリオ

大きなリターンを狙いたい方には、ハイリスク・ハイリターンなポートフォリオが向いています。外国株式、金、エマージング株式、暗号資産などで構成し、年間利回り5%以上を目指します。リスクは高いですが、その分リターンも大きくなります。

リスクとリターンのバランスを考えることで、自分にぴったりのポートフォリオが見つかるんですね！

ポートフォリオを作る上で知っておくべきそれぞれの投資リスク

ポートフォリオを作る際には、各資産のリスクとリターンについて理解することが重要です。以下では、代表的な投資資産についてその特徴を解説します。

現金

現金はもっとも安全な資産ですが、リターンはゼロです。円安が進行すると、円の価値が下がるリスクもあります。現金を保有することで、全体のリスクを下げることができます。

預貯金・財形貯蓄

預貯金や財形貯蓄はローリスク・ローリターンな資産で、現在の利回りは年率0.001～0.4%ほどです。ペイオフ制度によって1,000万円まで保証されるため、リスクは非常に低いです。

保険・企業型DC（確定拠出型年金）

保険や企業型DCは銀行預金よりも利回りが高く、保険商品で年率1～2%、企業型DCで年率4～5%のリターンが期待できます。元本確保型商品もあり、比較的安全性が高いです。

国内債券

国内債券はローリスク・ローリターンの代表的な資産で、平均利回りは年率1.4%程度です。元本や利払いの安全性が高く、特定の時期に資金が必要な場合に適しています。

不動産

不動産はミドルリスク・ミドルリターンの資産で、家賃収入や売却益を得ることができます。リターンは年率4～6%程度です。空き室リスクや災害リスクも考慮する必要があります。

外国債券（先進国債券）

外国債券は外国資産の中でも安全性が高く、平均利回りは年率4.4%程度です。為替リスクが発生するため、国内債券よりもリスクが高いですが、安全性は高いです。

エマージング債券

エマージング債券は新興国の債券で、平均リターンは年率7%程度です。リスクは高いですが、その分リターンも大きくなっています。為替リスクや政治的リスクもあります。

国内株式・投資信託・REIT

国内株式はミドルリスク・ミドルリターンの資産で、平均利回りは年率4.6%程度です。投資信託やREITを組み合わせることで、分散投資の効果を得ることができます。

金

金はハイリスク・ハイリターンの資産で、平均利回りは年率9.5%程度です。安全資産とされており、相場の急変や戦争・テロ時には価格が上昇しやすいです。

外国株式（先進国株式）

外国株式は先進国市場に上場している株式で、平均利回りは年率8.8%程度です。為替リスクや値動きの大きさに注意が必要です。

エマージング株式

エマージング株式は新興国企業の株式で、平均利回りは年率9.2%程度です。リターンは大きいですが、リスクも高いです。

ソーシャルレンディング（クラウドファンディング）

ソーシャルレンディングは企業が不特定多数の出資者から資金を調達するシステムで、リターンは年率3～5%程度です。貸し倒れリスクや早期償還リスクもあります。

暗号資産（仮想通貨）

暗号資産はビットコインやイーサリアムなどで、値動きが激しい高リスク資産です。管理は個人にゆだねられるため、ハッキングや盗難のリスクもあります。

先物取引、FX取引

先物取引やFX取引は証拠金取引で、少ない資金にレバレッジをかけて取引します。ハイリスク・ハイリターンな取引であり、高度な経験と技術が求められます。

投資資産のリスクとリターンを理解することで、自分に合った資産を選びやすくなりますね！

自分にピッタリの投資のポートフォリオを作る3つのステップ

ポートフォリオの基礎を理解したら、自分にぴったりのポートフォリオを作りましょう。以下の3つのステップで進めると効果的です。

1. ポートフォリオの運用方針を決める

まずは、ポートフォリオの運用方針を決めます。初期投資金額、毎月の積立金額、目標・目的・ゴール、投資期間、お金を使うペースを考えます。例えば、20年間で2,000万円を貯めたい場合、初期投資額が0円であれば、毎月6万円ずつ積立し、利回り3%で運用する計画が考えられます。

2. ポートフォリオの資産配分を考える

次に、ポートフォリオの資産配分を考えます。目標利回りを達成するために、各資産のリスク・リターンを考慮して適切な割合を設定します。例えば、ローリスク資産を多めに組み込むポートフォリオや、ハイリスク資産を積極的に取り入れるポートフォリオなど、自分の目標に合わせた配分を考えましょう。

3. 投資先を決める

最後に、具体的な投資先を選びます。例えば、不動産に投資する場合はどの物件にするか、国内株式を選ぶ場合はどの銘柄にするかなどを決定します。最初は身近な投資先を選ぶのがおすすめです。情報が入りやすい投資先を選ぶことで、リスクを抑えることができます。

ステップを踏んでポートフォリオを作ることで、より効果的に資産運用ができますね！

ポートフォリオの見直しポイント

ポートフォリオが完成したら、定期的に見直しを行いましょう。通常、株式の方が債券よりも値上がり幅が大きいため、バランスが崩れることがあります。一年に一度はポートフォリオを見直すことをおすすめします。見直しのポイントは以下の通りです。

1. 目標通りの運用成績になっているか？

まずは、ポートフォリオが目標通りの運用成績になっているかをチェックしましょう。専用のツールを使うと、一目で全体の運用成績が分かります。目標より成績が悪い場合は、ハイリスク・ハイリターン資産の配分を増やすことを検討しましょう。成績が良い場合は、リスク・リターンのバランスを見直すことも必要です。

2. バランス配分は予定通りか？

次に、バランス配分を見直します。株式の割合が大きくなっていないか、債券の割合が減っていないかを確認しましょう。必要であれば、株式を売却して債券を買い増しするなどの調整を行います。

3. ライフスタイルにふさわしいか？

ライフスタイルの変化に合わせて、ポートフォリオを見直すことも重要です。結婚や出産、新居購入などのライフイベントがあると、リスクやリターンの考え方も変わります。ライフイベントに合わせて、ポートフォリオを適切に調整しましょう。

4. 経済状況を考慮しているか？

最後に、その時の経済状況を考慮しているかを確認します。為替や金利の急激な変動、戦争や災害などがあった場合は、投資先を入れ替えるなどの対応が必要です。冷静に対処することが大切です。

ポートフォリオの見直しを定期的に行うことで、目標達成に向けて資産運用が効果的に進みますね！

まとめ

この記事では、投資におけるポートフォリオについて初心者向けに分かりやすく解説しました。最後に記事の内容をおさらいしましょう。

投資におけるポートフォリオとは、資産の組み合わせやその比率のこと。
ポートフォリオは、リスクとリターンのバランスを見るために使います。
分散投資の考え方を取り入れることで、リスクを回避しながらリターンを得ることができます。
ポートフォリオを作る際は、ローリスク・ローリターン、ミドルリスク・ミドルリターン、ハイリスク・ハイリターンの3つのタイプを参考にします。
ポートフォリオを見直すポイントは、目標通りの運用成績になっているか、バランス配分は予定通りか、ライフスタイルにふさわしいか、経済状況を考慮しているかの4つです。

この記事を読んで、ポートフォリオの基本から作り方、見直し方まで理解できたと思います。ぜひ、自分だけのポートフォリオを作り、目標達成に向けて資産運用を進めてくださいね！